5/7/2008至5/22/2020之间的标普500指数每周收市读数，与美联储每周资产读数， 二者的相关系数是0.79。一般认为，相关系数大于0.7可以认为高度正相关。
下图很好地表达了美联储印钱与股市是高度正相关。每当美联储扩表（QE1， 2， 3， 逆回购，2020 QE ），标普总是上行。反之， 缩表或者只是QE结束， 股市就会下行或者震荡。有时候股市反应会有些许提前或滞后，往往是由预期决定的。
【结论】美联储印钱与股市有的相关系数是0.79，高度正相关。据此，我们早在3月22日（《美国资本市场的完美风暴》）指出危机创造投资机会； 于4月13日，论述《为什么新冠疫情不会引发大萧条》；并在4月22日（《美股后市的一个可能性走法》）提出市场目标QQQ 230至240；SPY 310 至320；DIA 260 至 270；IWM 130至140。
